Indeks Alternativer Trading Kurs

5 ting du må vite for å handle indeksalternativer Lær dette grunnleggende for å lykkes med å handle SPX, VIX, andre I opsjonshandel verden er det mange, mange produkter som kan handles. Det finnes opsjoner på enkelte aksjer, aksjeindekser, valutaer, råvarer, obligasjoner og mer. Egenkapital alternativer er veldig populære mdash for god grunn mdash, men fokus for denne artikkelen er på grunnleggende at alle handelsmenn må vite når handel indeks alternativer. Noen av de mest populære indeksalternativene er SampP 500 Index Options (CBOE: SPX), CBOE Volatility Index (CBOE: VIX), Russell 2000 Index Options. Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) og SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myter Debunked Her fem ting du må forstå hvis du vil lykkes med å handle indeks alternativer: 1: Valg av de store aktive indeksene handel under whatrsquos kalt europeisk stil. Alternativer på individuelle aksjer og børsnoterte fond (ETF) er vanligvis amerikansk stil. Manglende forståelse av forskjellene, kan og nesten sikkert vil resultere i et pengemessig tap på et tidspunkt i fremtiden. De store forskjellene er at europeiske opsjoner: er kontanter avgjort mdash ingen aksjer endrer hender ved utløp kan ikke utøves før utløpet har en annen metode for å beregne den endelige lukkingen eller oppgjøret, prisen ved utløpet. At oppgjørsprisen er en imaginær pris. Det er ikke en virkelig verden pris. Det beregnes ved å bruke åpningsprisen på hver av aksjene i indeksen på fredag ​​mdash, og antar da at hver aksje handles til denne åpningskursen samtidig som man beregner indeksverdien. Vær oppmerksom på dette kan gi noen svært overraskende bosetningspriser. Verdien av alle opsjoner er 100 avhengig av oppgjørsprisen. 2: Indeksopsjoner tilbyr en diversifisert portefølje av aksjer for handel. Bortsett fra i sjeldne tilfeller eliminerer dette muligheten for at noen overraskende nyheter om den underliggende aktiva vil føre til at det gjennomgår et gapskifte. Dette mangfoldet er bra for de handelsmenn som vedtar negative gammaposisjoner og foretrekker mindre bevegelse. Men dette er en negativ funksjon for handelsmenn som kjøper alternativer og elsker gigantiske trekk. 3: Noen indeksalternativer handles veldig aktivt. Thatrsquos bra for detaljhandelen fordi heshe har mulighet til å handle med ordre fra andre forhandlere mdash og ikke er avhengig av handel med markeds beslutningstakere. Fordelen er typisk at innstillingsforskjeller er innsnevret, og det gjør det lettere å få en bedre pris for dine bestillinger. MERK: For å få noen mulighet til å få en god handel, må du aldri legge inn en markedsordre når du handler. Bruk begrensordre. Hvis den ideen er fremmed for deg, spør du megleren hvordan du legger inn begrensningsordrer. 4: Det er ETFer som forsøker å etterligne ytelsen til de store, aktivt handlede indeksene. Tre av de mest populære er SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) og PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Disse ETFene konstruerer en portefølje som er like lik den som for indeksen som mulig. Disse ETFene har også handelsutgifter og (små) administrasjonsgebyrer, slik at korrelasjonen ikke er 100. Men det er nær nok for de fleste handelsfolk. ADVARSEL: Disse ETF-alternativene handler hele dagen på den tredje fredag ​​i måneden med den typiske amerikansk-utløpsdagen, fredag ​​mdash, og de større indeksalternativene ikke (se 5 nedenfor for unntak). Således handler disse alternativene for lengre tid, og det påvirker deres verdi, spesielt etter hvert som utløpet nærmer seg. Disse ETF er en brøkdel av størrelsen på deres søsterindekser. Dette er bra for den lille handelsmannen. Mens det minste antall indekskontrakter du kan handle er en, tar det 10 ETF-kontrakter for å gi (svært liknende) resultatene av handel en indeksopsjon. Det tillater nye handelsmenn å få litt erfaring ved å plassere langt færre penger på linjen. SPY-alternativer representerer tett 110 av en SPX-IWM-opsjon, som representerer 110 av en. RUT QQQ-alternativer som representerer nesten 140 av en. NDX. 5: Ukentlige alternativer på indeksene er forskjellige fra lsquoregularrsquo indeksalternativer. For eksempel bruker SPX lsquonormalrsquo-avregningssystemet i europeisk stil der det beregner sluttkurs ved å bruke åpningsprisen på hver av aksjene i indeksen, som beskrevet ovenfor. SPX Ukentlige alternativer mdash hvor oppgjørspriser er bestemt på 1., 2., 4. og 5. fredag ​​i måneden, er MDD forskjellig. De følger europeisk stil, bortsett fra at deres oppgjørsverdier beregnes ved å bruke priser på slutten av handelsdagen mdash, og det betyr at det ikke er noen mulige overraskelser i verdien. Dette er en felle for uønsket investor. Sikker alle bør alltid lese alle reglene om ethvert alternativ som heshe vurderer å handle. Men mange investorer gjør det ikke. I noen grad er det ansvaret for våre meglere, opsjonsutvekslingene og Options Clearing Corp. for å være sikker på at ekstraordinære forhold blir ropt fra hustakene for å varsle alle. Men forhandlerne bør gjøre leksene sine og dobbeltsjekke de ulike aspektene av indeksalternativene de planlegger å handle. Dette er bare en start på hva handelsmenn trenger å vite for å handle indeksalternativer. Utvekslingene og OCC (og sannsynligvis din megler) tilbyr mye mer pedagogisk materiale om opsjonshandel, praktisk talt alt for gratis. Dra nytte av disse ressursene hvis du planlegger å handle disse krevende, men potensielt givende produktene. Følg Mark Wolfinger på hans Alternativer for Rookies blogg. Artikkel skrevet ut av InvestorPlace Media, investorplace2012055-ting-du-må-know-to-trade-index-alternativer-spx-vix-spy-iw. copy2017 InvestorPlace Media, LLCOptions kurs Alternativer er fleksible verktøy som appellerer til aktive investorer. Ta kurset for å lære å forstørre fortjenesten eller beskytte porteføljen ved å kjøpe eller selge alternativer. Dette kurset er egnet for investorer med viss erfaring med å eie og handle verdipapirer. Vi håper allikevel at den kan hjelpe deg å planlegge reisen. En introduksjon til det grunnleggende om opsjonshandel. Hvorfor handle alternativer Hva er alternativer, og hvem bruker dem? Denne modulen går gjennom de grunnleggende funksjonene til alternativer, og forklarer hvordan de avviker fra aksjer. Anslått tid for å fullføre: 20mins. Et mer detaljert blikk på hva som er i et alternativ. Denne modulen forklarer forskjellen mellom samtale - og salgsalternativer, og diskuterer hovedtrekkene til opsjoner som handles på ASX, inkludert utøvelsespris, utløp og treningsstil. Anslått tid for å fullføre: 20mins. Hvor mye er et alternativ verdt? Denne modulen ser på påvirkningen på en opsjonspris. Vi forklarer forskjellen mellom egenverdien og tidsverdien, og diskuter innflytelsen av variabler som volatilitet og tid til utløp. Vi ser også på den sentrale betydningen av tidsforsinkelse i opsjonshandel. Anslått tid for å fullføre: 20mins. En grunnleggende veiledning til de tingene du trenger å tenke på når du utvikler alternativstrategier. Denne modulen diskuterer noen av forskjellene i tilnærming mellom aksjeinvestering og opsjonshandel. Vi forklarer hvordan du kan utvikle mer effektive strategier ved å ta hensyn til volatilitet og tid, samt prisbevegelser. Anslått tid for å fullføre: 20mins. En titt på hvordan du kan bruke alternativer til å handle med visningen om at markedet vil stige. Det kjøpte anropet gir deg eksponert eksponering mot en kursutvikling, og gjør det mulig å låse inn maksimal kjøpesum for aksjer. Denne modulen diskuterer potensielle fortjenester og tap, forklarer hvordan du velger mellom de forskjellige anropene som tilbys, og ser på dine valg når du har kjøpt samtalen. Anslått tid for å fullføre: 20mins. Hvordan kan du tjene penger når du tror at aksjekursene vil falle Denne modulen forklarer hvordan put-alternativer gir deg muligheten til å tjene på vei ned. Vi ser på risikoen og fordelene ved den kjøpte puten, og forklarer hvordan du velger mellom de tilgjengelige alternativene. Anslått tid for å fullføre: 20mins. Bruk alternativer for å beskytte aksjene dine. Put-opsjoner gjør at du kan beskytte aksjene dine fra et fall i verdi uten å måtte selge dem. Denne modulen forklarer hvordan du kan låse en minimums salgspris for aksjene dine. Vi forklarer fordelene og kostnadene ved den beskyttende putten, og hvordan å sette strategien på plass. Anslått tid for å fullføre: 20mins. Aksjer genererer generelt lite verdi i flate markeder. Denne modulen forklarer hvordan du kan skrive anropsalternativer for å gjøre din portefølje vanskeligere. Skriving av dekket samtaler genererer inntekter i form av opsjonspremier og kan være en lønnsom strategi i nøytrale markeder. Anslått tid for å fullføre: 20mins. Indeksalternativer lar deg handle hele markedet i en transaksjon. ASX tilbyr opsjoner over tre aksjekursindekser, noe som gir deg bred eksponering i en handel. Denne modulen forklarer hvordan du kan bruke indeksalternativer for å få takst på eksponering til et stigende eller fallende marked, eller for å beskytte en diversifisert portefølje mot fall i verdi. Anslått tid for å fullføre: 20mins. Mekanikken til handelsalternativer. Denne modulen forklarer hvordan opsjonsmarkedet fungerer. Vi ser på hvordan opsjoner handles, ryddes og avregnes, og påpeke forskjellene fra og likheter med, å dele investeringer. Vi diskuterer rollen som markeds beslutningstakere, forklare prosessen med å utøve et alternativ, og gi noen poeng på å finne en megler. Anslått tid for å fullføre: 20mins. Sponsede lenkerIndex Option Trading Innledet i 1981, aksjeindeks opsjoner er opsjoner hvis underliggende ikke er en enkelt aksje, men en indeks bestående av mange aksjer. Investorer og spekulanter handel indeks alternativer for å få eksponering for hele markedet eller bestemte segmenter av markedet med en enkelt trading beslutning og ofte gjennom en transaksjon. Å oppnå samme grad av diversifisering ved hjelp av individuelle aksjer eller individuelle aksjeopsjoner krever mange transaksjoner og dermed langsommere beslutninger og høyere kostnader. Utnyttelse av forutbestemt risiko for kjøperen Som likvide opsjoner gir handelskursopsjoner investorens innflytelse og forhåndsbestemt risiko. Indeksopsjonskjøperen får innflytelse da premien betalt i forhold til kontraktsverdien er liten. Følgelig, for en liten prosentvis bevegelse av den underliggende indeksen, kan indeksopsjonsinnehaveren se store prosentvise gevinster for sin stilling. Videre er risikoen forhåndsbestemt, da den mest indeksalternativet som næringsdrivende kan miste, er premien betalt for å holde opsjonene. Kontraktmultiplikator Aksjeindeksalternativer har vanligvis en kontraktsmultiplikator på 100. Kontraktmultiplikatoren brukes til å beregne kontantverdien av hver indeksopsjonskontrakt. I likhet med egenkapitalopsjoner er indeksopsjonspremiene notert i dollar og cent. Prisen på en opsjonskontrakt for en egenkapitalindeks kan bestemmes ved å multiplisere det anslåtte premiebeløpet ved kontraktsmultiplikatoren. Dette er beløpet som en indeksopsjonskjøper må betale for å kjøpe opsjonen og beløpet som indeksopsjonsforfatteren vil motta ved salg av alternativet. Rettferdigheter Som indeksalternativer er kontantavregnede opsjoner, innehaveren av et indeksalternativ ikke har rett til å kjøpe eller selge de underliggende aksjemarkedene, men han eller hun har rett til å kreve tilsvarende pengeværdi fra opsjonsforfatteren ved å utøve sin mulighet. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.